各方聚焦“三支柱”养老保障体系建设 商业养老保险发展正当时

中国证券报·中证网2021-03-09 15:47

　　“人口老龄化确实是一个很大的挑战。” 在两会前的新闻发布会上，银保监会主席郭树清强调发展养老金第三支柱的紧迫性和方向，“规范发展第三支柱养老保险等保险服务，就是我们通常说的商业养老保险。”

　　“推进养老保险全国统筹，规范发展第三支柱养老保险。”也出现在2021年政府工作报告中，显示养老保险仍是重点。

　　2019年底，我国60岁以上人口占比达到18.1%，65岁及以上老人占比12.6%。研究预计，2025年我国60岁及以上老年人口将突破3亿。随着人口老龄化加速到来，发展第三支柱已经十分迫切。

　　在国家自上而下的大力推动下，“十四五”时期，我国第三支柱养老保险将迎来最好的发展机遇。在今年的“两会”提案中，不少代表委员也聚焦“三支柱”养老保障体系建设，更为第三支柱养老保险的发展建言献策。

　　“第三支柱”建立和发展的元年

　　据测算，“十四五”期间，60岁以上人口占比将超过20%，总量突破3亿人，进入中度老龄化社会。同时老年人面临着未富先老、未备先老的问题，对养老安排的充足性、持续性提出了更高要求。发展和完善三支柱的养老保障体系变得尤为迫切。

　　我国多年前就开始建立养老保障“三支柱”的多层次结构，不过目前三支柱的发展仍不平衡。第一支柱基本养老保险“一枝独大”，虽然覆盖人群广，但平均替代率不超过45%，仅能提供养老生活保障，未来随着老龄化程度的不断加深，收支压力将更加凸显，国民养老将面临更大的挑战；第二支柱企业年金和职业年金发展迟滞且空间有限，难以突破覆盖面小等困境。

　　全国人大代表周燕芳在今年的“两会”提案中表示，第三支柱个人商业养老金虽尚处于发展初期、规模较小，但可自愿参与、由市场主体运营、账户资金归个人，具有激励性强、透明度高、灵活性好等优点，同时受到政府的大力支持、受众大，具有快速增长的潜力。此外，数字经济快速发展，未来将涌现更多的自由职业者、灵活就业者，而第一支柱的替代率和第二支柱的覆盖范围均有限，第三支柱成为最优选择。

　　全国政协委员，上海银保监局党委书记、局长韩沂在“两会”提案中提出，从目前第三支柱发展状况来看，除了公众个人养老意识不强，产品宣传不足等问题外，还存在第三支柱涵义、内容和范围缺乏明确定义；尚未建立全国统一的第三支柱养老账户管理体系；政策支持力度不足，覆盖面较窄等问题。

　　为了推进养老第三支柱发展，从2018年5月开始，个人税收递延型商业养老保险在上海市、福建省（含厦门市）和苏州工业园区进行试点，标志着中国养老金第三支柱正式建立，首次以税收优惠激励个人进行养老金储备。

　　截至2019年12月末，67款个人税收递延型商业养老保险产品获批上市。作为首批申报、首批获批的公司，平安养老险在试点地区全员推动这个具有历史意义的养老保险，参保人数占行业总人数的24%。

　　由于受新个税法产品及流程影响，个人税收递延型商业养老保险的落地效果和预期偏差较大，并依然处于试点期。但在保险业看来，其开创性的历史价值，以及实践培育的人才，打造的系统，甚至暴露出的问题，都为扩大第三支柱范围提供了难得基础。

　　2020年12月，中央经济工作会议首次提出“要规范发展第三支柱养老保险”，引发市场高度关注。中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文对此表示，“2021年是真正的第三支柱建立和发展的元年。”

　　业内探索创新产品满足养老所需

　　自个人税延养老保险打响第三支柱的“第一枪”，未来符合条件的公募基金、银行理财、养老保险、长期储蓄等都可以作为第三支柱的合格投资产品。2019年6月，人力资源社会保障部提出为完善多层次的养老保险体系，多类金融产品均可参与养老金第三支柱，即符合规定的银行理财、商业养老保险、养老目标基金等金融产品都可以成为养老金第三支柱的产品。

　　在今年“两会”期间，全国人大代表、中国银保监会信托部主任赖秀福建议，建立丰富的市场化、多元化第三支柱产品体系，满足人民不同人生阶段、不同消费能力的养老和养老金融需求。他进一步提出，鼓励加大养老保险产品创新，开展专属商业养老保险试点，扩展保障责任，提供灵活的养老金积累和领取服务，立足消费者需求，便于民众参与，创新发展提供具备长期直至终身领取功能的养老年金保险等。