董登新：个人养老金准则有四大亮点

4月21日，国务院办公厅发布《关于推动个人养老金开展的定见》（以下简称《定见》），个人养老金准则正式落地。武汉科技大学金融证券研究所所长、中国养老金融50人论坛核心成员董登新承受记者采访时表示，个人养老金准则有四大亮点：初次将掩盖方针清晰为我国境内整体劳工；充分表现低门槛、低成本和普惠性；清晰退休提取的个税递延优惠特点；以个人名义进行账户设立和出资托管。

清晰掩盖方针 强调终身堆集

表现退休保证、退休储蓄特点

《定见》规则，在中国境内参与乡镇职工根本养老保险或许城乡居民根本养老保险的劳动者，能够参与个人养老金准则。个人养老金实行个人账户准则，缴费彻底由参与人个人承当，实行彻底堆集。参与人每年交纳个人养老金的上限为12000元。人力资源社会保证部、财政部依据经济社会开展水平和多层次、多支柱养老保险体系开展情况等因素适时调整缴费上限。

董登新指出，《定见》初次清晰了我国个人养老金准则的统一规范，在参与资历和掩盖方针上，初次清晰为我国境内的整体劳工。“这与以往的个人养老金试点有很大不同，过去的试点首要局限于村镇、职工个人，这次统一为我国的整体劳工，这是一个非常好的准则定位，既是准则的统一，更是准则的公正。”此外，《定见》规则的全年缴费上限较低，充分标明个人养老金准则首要针对的是中低收入人群，在缴费方法和缴费规范上，充分表现了低门槛、低成本和普惠性。

在提取方面，《定见》规则，个人养老金资金账户实行封闭运转，其权益归参与人一切，除还有规则外不得提早支取。国家拟定税收优惠方针，鼓励契合条件的人员参与个人养老金准则并依规收取个人养老金。

详细来看，参与人到达收取根本养老金年龄、彻底损失劳动能力、出国（境）定居，或许具有其他契合国家规则的情形，经个人养老金信息管理服务平台核验收取条件后，能够按月、分次或许一次性收取个人养老金，收取方法一经确定不得更改。收取时，应将个人养老金由个人养老金资金账户转入本人社会保证卡银行账户。参与人逝世后，其个人养老金资金账户中的财物能够承继。

董登新表示，《定见》规则个人养老金是终身堆集，封闭堆集，不允许提早支取，只能退休提取、残疾提取或许出国移民提取，这更好地表现了个人养老金的退休保证、退休储蓄的特点。“退休提取的个税递延优惠，是个人养老金非常重要的准则特点。正是这样严厉的提取规则，才使得个人养老金的特点清晰为以退休为方针的储蓄，才有资历享受个税递延的方针优惠。”董登新说。

董登新说到，在个人账户的设置和出资托管上，《定见》规则以个人名义为每个参与者设立独立的个人账户，能够在指定商业银行开立，也能够是其他金融组织，而且参与人能够用个人养老金购买金融产品。这表现了个人养老金账户的唯一性，使得一切金融组织发布的养老方针的金融产品，都能够归入个人养老金出资组合的财物装备或出资标的中，一定程度上能打破金融行业的部分隔膜和各类金融组织的金融产品隔膜，有利于整合金融资源和金融产品，让个人养老金有更丰厚的出资标的选择，然后进步出资绩效。

完善三支柱养老保证体系

助力构成以养老为方针的长时间出资理念

我国的养老保险准则施行的是三支柱体系。目前，我国已开始建立起包括根本养老、企业（工作）年金和个人自愿购买的各类养老金融产品在内的养老保证“三个支柱”。在第三支柱方面，个人税收递延型商业养老保险已试点多年，专属商业养老保险和养老理财产品先后发动试点，并已进一步扩展试点范围。

《定见》指出，推动个人养老金开展是健全多层次、多支柱养老保险体系的重要行动。《定见》要求，推动开展适合中国国情、政府方针支撑、个人自愿参与、市场化运营的个人养老金，与根本养老保险、企业（工作）年金相衔接，完成养老保险补充功能，协调开展其他个人商业养老金融业务，健全多层次、多支柱养老保险体系。

董登新指出，从社保的视点来看，个人养老金做实做大后，能更好地完善三支柱养老保证体系，使得根本养老保险的全国统筹和基金平衡更简单完成。同时，让第三支柱的补充养老构成对根本养老保险的有用补充和支撑，使得我国三支柱养老保证体系更完善。

董登新表示，一旦第三支柱的个人养老金全面开展起来，未来的个人养老金财物规模将是一个“天文数字”，一方面会改动中国家庭理财短炒、赚快钱的传统格式，逐渐构成以养老为方针的长时间出资理念，进而为我国资本市场提供源源不断的长时间资金来源。同时，也有利于我国资本市场去散户化，有利于资本市场的组织化，有利于中国的慢牛和长牛的培育。

关于个人养老金的施行，《定见》要求，人力资源社会保证部、财政部要加强辅导和协调，结合实际分步施行，选择部分城市先试行1年，再逐渐推开，及时研究解决工作中遇到的问题，确保《定见》顺利施行。