中铝资本发债20亿补血背后
来源：未知
时间：2019-11-19 15:35
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中铝资本发债20亿补血背后
中铝金融板块再扩张。
11月19日，记者自上交所债券信息平台获悉，中铝资本控股有限公司（以下简称“中铝资本”）拟公开发行可续期公司债券，发行金额20亿元，项目状态为“通过”。
募集说明书显示，本次债券募集资金扣除发行费用后用于偿还公司债务和补充流动资金。
本次债券基础期限为不超过5年(含5年)，在约定的基础期限末及每个续期的周期末，发行人有权行使续期选择权，按约定的基础期限延长1个周期；在发行人不行使续期选择权而全额兑付时到期。
中铝为国务院国资委下属的有色业超级央企，中铝资本正是中铝向产业链前端和价值链高端转型，重点支持的产融结合发展平台。如今，中铝资本的资产规模已经超过百亿。
资金来源主要为银行金融机构借款
资料显示，中铝资本作为中铝金融板块的板块公司，控参中铝保险经纪（北京）股份有限公司、中铝融资租赁有限公司、中铝建信投资基金管理（北京）有限公司、云晨期货有限责任公司、中铝商业保理（天津）有限公司、农银汇理基金管理有限公司、北京鑫源盈丰投资基金管理合伙企业，涵盖保险经纪、融资租赁、基金、期货、商业保理等领域。
募集说明书显示，2016-2018年度及2019年1-6月，中铝资本净利润分别为8309.91万元、1.53亿元、2.14亿元和1.18亿元。
截至2019年9月30日，中铝资本总资产为105.36亿元，总负债为51.15亿元，净资产为54.21亿元；2019年1-9月，发行人营业总收入为3.79亿元，净利润为1.81亿元。
2016-2018年末及2019年6月末，中铝资本资产负债率分别为65.00%、60.24%、68.27%和47.76%。中铝资本表示，因公司主营业务为资金密集型业务，公司的资产负债率处于较高水平，随着未来业务的不断发展，中铝资本资产负债率可能进一步升高。
中铝资本的负债主要以短期借款和长期借款为主。
2016年末、2017年末及2018年末，公司短期借款及一年以内到期的非流动负债分别为4.45亿元、21.30亿元和21.20亿元。
中铝资本表示，截至2019年6月末，其资金来源主要为银行金融机构借款，截至2019年6月末，中铝资本在各家金融机构授信额度85.03亿元，其中已使用授信额度22.87亿元，尚余授信额度62.16亿元。
另一方面，中铝资本及其子公司还积极拓展其他融资渠道，谋求通过资本市场的渠道进行融资。
中铝租赁在2018年10月11日发行了开源-中铝租赁供给侧改革1号资产支持专项计划，当前余额为9.94亿元。
中铝资本表示，公司目前融资渠道较为单一，容易引发流动性风险。
背靠有色行业超级央企
对于中铝资本而言，其一大优势在于背靠中铝集团的有力支持。
股权结构上，中铝集团直接持有中铝资本85.29%股份，并通过中铝股份间接持有中铝资本4.36%股份，中铝集团是其控股股东。
中国铝业集团是中央直接管理的国有重要骨干企业，是目前全球第一大氧化铝供应商、第一大电解铝供应商，铜业综合实力位居全国第一，2008年以来连续跻身世界500强企业行列。
中铝资本在官网称，其是中铝向产业链前端和价值链高端转型，重点支持的产融结合发展平台。
一位中铝人士告诉记者，中铝由于历史原因和行业属性，负债规模很大，合理运用金融资本手段降低融资成本是集团工作很重要的一部分。
中铝集团2019年前三季度财报则披露，中铝集团2019年前三季度负债合计达到4298.88亿元。
中铝集团发行文件显示，2016年、2017年和2018年的财务费用利息支出分别为125.94亿元、127.70亿元和120.02亿元。
记者注意到，中铝资本与中铝集团系统内单位合作频频。
今年8月，中铝资本发布消息，中铝创投基金成功签约中铝萨帕混改财务顾问项目，标志着中铝创投基金取得央国企混改财务顾问的零突破。
据悉，中铝萨帕为进入国家发改委、国资委组织实施国有企业混合所有制改革第四批试点企业。
官方消息称，中铝创投基金拟定员工持股、引入战投、转换机制、授权管理和辅导上市等一系列改革措施，并倒排混改时间表，研究制定混合所有制改革和战略投资人引入方案，高水准高效率启动了中铝萨帕混改财务顾问工作。
同月，中铝资本各业务单元与铝加工事业部及下属企业开展业务交流座谈会，继续深化双方合作关系，帮助实体企业获得低成本的资金，降低资产负债率。
据透露，西南铝通过财务公司贴现，获得了低成本资金,半年节约财务费用220万元;东轻在与中铝保险经纪的合作中,投保了新材料保险并将其四类产品加入了增补名录，预计可获得政策性补贴共计1200万元,同时还与中铝商业保理开展了多笔无追索权保理业务,有效降低了两金占用;瑞闽通过与中铝融资租赁合作，解决了企业发展的长期资金,保证了新产区新项目的投产。
中铝资本官网10月8日发布消息称，中铝资本的子公司中铝融资租赁有限公司与浦发银行成功完成公司首笔基于售后回租模式项下开立国内信用证并福费廷融资1亿元，本次融资成本年化利率低于同期央行基准利率近11%。
官方消息称，这次融资安排是中铝租赁针对产业客户的业务投放需求及授信情况设计的，中铝租赁经过多轮谈判，完成复杂操作申请，以最低成本获批融资，有效降低了集团内客户的融资成本。
评级机构对中铝资本评价称，中铝资本为中铝集团的控股子公司，是其重要的投资载体，在中铝集团金融业务布局中居于重要位置，在资本补充、业务协同及流动性支持等方面获得了股东的有力支持。
不过，近年来中铝集团业绩一度出现波动。
中铝资本募集说明书显示，其控股股东为中铝集团，控股股东的经营状况对发行人具有一定影响。中铝集团所处的铝行业具有较为明显的周期性，近三年中铝集团净利润分别为-5.80亿元、11.88亿元和29.55亿元。但如果未来中铝集团面临较大的行业风险或经营风险，可能会对其经营业绩及现金流产生不利影响。
记者获悉，中铝资本自2017年开始进行市场化转型，以集团内客户铝产品应用为目标，重点开展铝模板、铝挂车等租赁项目；同时关注新能源、公共事业等优势行业，以降低行业集中风险。
就在10月29日，中铝创投基金成功通过保定市战略性新兴产业投资基金子基金管理人评审，进入合作白名单。此次入围，为中铝创投基金在保定、雄安乃至整个京津冀地区布局奠定了基础。
此次通过评审后，中铝创投基金将开始对拟投项目进行尽调，“积极发挥集团内领军基金平台专业化优势，助力集团在新兴产业投资的新布局。”
中铝金融板块再扩张。
11月19日，记者自上交所债券信息平台获悉，中铝资本控股有限公司（以下简称“中铝资本”）拟公开发行可续期公司债券，发行金额20亿元，项目状态为“通过”。
募集说明书显示，本次债券募集资金扣除发行费用后用于偿还公司债务和补充流动资金。
本次债券基础期限为不超过5年(含5年)，在约定的基础期限末及每个续期的周期末，发行人有权行使续期选择权，按约定的基础期限延长1个周期；在发行人不行使续期选择权而全额兑付时到期。
中铝为国务院国资委下属的有色业超级央企，中铝资本正是中铝向产业链前端和价值链高端转型，重点支持的产融结合发展平台。如今，中铝资本的资产规模已经超过百亿。
资金来源主要为银行金融机构借款
资料显示，中铝资本作为中铝金融板块的板块公司，控参中铝保险经纪（北京）股份有限公司、中铝融资租赁有限公司、中铝建信投资基金管理（北京）有限公司、云晨期货有限责任公司、中铝商业保理（天津）有限公司、农银汇理基金管理有限公司、北京鑫源盈丰投资基金管理合伙企业，涵盖保险经纪、融资租赁、基金、期货、商业保理等领域。
募集说明书显示，2016-2018年度及2019年1-6月，中铝资本净利润分别为8309.91万元、1.53亿元、2.14亿元和1.18亿元。
截至2019年9月30日，中铝资本总资产为105.36亿元，总负债为51.15亿元，净资产为54.21亿元；2019年1-9月，发行人营业总收入为3.79亿元，净利润为1.81亿元。
2016-2018年末及2019年6月末，中铝资本资产负债率分别为65.00%、60.24%、68.27%和47.76%。中铝资本表示，因公司主营业务为资金密集型业务，公司的资产负债率处于较高水平，随着未来业务的不断发展，中铝资本资产负债率可能进一步升高。
中铝资本的负债主要以短期借款和长期借款为主。
2016年末、2017年末及2018年末，公司短期借款及一年以内到期的非流动负债分别为4.45亿元、21.30亿元和21.20亿元。
中铝资本表示，截至2019年6月末，其资金来源主要为银行金融机构借款，截至2019年6月末，中铝资本在各家金融机构授信额度85.03亿元，其中已使用授信额度22.87亿元，尚余授信额度62.16亿元。
另一方面，中铝资本及其子公司还积极拓展其他融资渠道，谋求通过资本市场的渠道进行融资。
中铝租赁在2018年10月11日发行了开源-中铝租赁供给侧改革1号资产支持专项计划，当前余额为9.94亿元。
中铝资本表示，公司目前融资渠道较为单一，容易引发流动性风险。
背靠有色行业超级央企
对于中铝资本而言，其一大优势在于背靠中铝集团的有力支持。
股权结构上，中铝集团直接持有中铝资本85.29%股份，并通过中铝股份间接持有中铝资本4.36%股份，中铝集团是其控股股东。
中国铝业集团是中央直接管理的国有重要骨干企业，是目前全球第一大氧化铝供应商、第一大电解铝供应商，铜业综合实力位居全国第一，2008年以来连续跻身世界500强企业行列。
中铝资本在官网称，其是中铝向产业链前端和价值链高端转型，重点支持的产融结合发展平台。
一位中铝人士告诉记者，中铝由于历史原因和行业属性，负债规模很大，合理运用金融资本手段降低融资成本是集团工作很重要的一部分。
中铝集团2019年前三季度财报则披露，中铝集团2019年前三季度负债合计达到4298.88亿元。
中铝集团发行文件显示，2016年、2017年和2018年的财务费用利息支出分别为125.94亿元、127.70亿元和120.02亿元。
记者注意到，中铝资本与中铝集团系统内单位合作频频。
今年8月，中铝资本发布消息，中铝创投基金成功签约中铝萨帕混改财务顾问项目，标志着中铝创投基金取得央国企混改财务顾问的零突破。
据悉，中铝萨帕为进入国家发改委、国资委组织实施国有企业混合所有制改革第四批试点企业。
官方消息称，中铝创投基金拟定员工持股、引入战投、转换机制、授权管理和辅导上市等一系列改革措施，并倒排混改时间表，研究制定混合所有制改革和战略投资人引入方案，高水准高效率启动了中铝萨帕混改财务顾问工作。
同月，中铝资本各业务单元与铝加工事业部及下属企业开展业务交流座谈会，继续深化双方合作关系，帮助实体企业获得低成本的资金，降低资产负债率。
据透露，西南铝通过财务公司贴现，获得了低成本资金,半年节约财务费用220万元;东轻在与中铝保险经纪的合作中,投保了新材料保险并将其四类产品加入了增补名录，预计可获得政策性补贴共计1200万元,同时还与中铝商业保理开展了多笔无追索权保理业务,有效降低了两金占用;瑞闽通过与中铝融资租赁合作，解决了企业发展的长期资金,保证了新产区新项目的投产。
中铝资本官网10月8日发布消息称，中铝资本的子公司中铝融资租赁有限公司与浦发银行成功完成公司首笔基于售后回租模式项下开立国内信用证并福费廷融资1亿元，本次融资成本年化利率低于同期央行基准利率近11%。
官方消息称，这次融资安排是中铝租赁针对产业客户的业务投放需求及授信情况设计的，中铝租赁经过多轮谈判，完成复杂操作申请，以最低成本获批融资，有效降低了集团内客户的融资成本。
评级机构对中铝资本评价称，中铝资本为中铝集团的控股子公司，是其重要的投资载体，在中铝集团金融业务布局中居于重要位置，在资本补充、业务协同及流动性支持等方面获得了股东的有力支持。
不过，近年来中铝集团业绩一度出现波动。
中铝资本募集说明书显示，其控股股东为中铝集团，控股股东的经营状况对发行人具有一定影响。中铝集团所处的铝行业具有较为明显的周期性，近三年中铝集团净利润分别为-5.80亿元、11.88亿元和29.55亿元。但如果未来中铝集团面临较大的行业风险或经营风险，可能会对其经营业绩及现金流产生不利影响。
记者获悉，中铝资本自2017年开始进行市场化转型，以集团内客户铝产品应用为目标，重点开展铝模板、铝挂车等租赁项目；同时关注新能源、公共事业等优势行业，以降低行业集中风险。
就在10月29日，中铝创投基金成功通过保定市战略性新兴产业投资基金子基金管理人评审，进入合作白名单。此次入围，为中铝创投基金在保定、雄安乃至整个京津冀地区布局奠定了基础。
此次通过评审后，中铝创投基金将开始对拟投项目进行尽调，“积极发挥集团内领军基金平台专业化优势，助力集团在新兴产业投资的新布局。”
