华道股份出售数据存瑕疵

华道股份出售数据存瑕疵

2022年8月11日，苏州华道生物药业股份有限公司（简称“华道股份”或“发行人”）回复了深交所第二轮问询，公司拟登陆创业板。

华道股份首要从事医药中间体、农药中间体和新材料等精细化学品的研制、出产和出售，公司作为国内首要的苯磺酰氯、二苯砜、N-丁基苯磺酰胺出产商之一，旗下产品广泛应用于医药、农药以及新材料范畴。

招股说明书发表，华道股份计划发行新股不超越4,168万股，拟募集资金3.20亿元，将投入苯磺酰氯及二苯砜扩产能并延伸开发3-氯丙酰氯和2,4-二（苯磺酰基）苯酚项目、根据生物酶催化的他汀类药物中间体建设项目、研制中心建设项目，保荐组织（主承销商）为华泰联合证券。

大客户依赖度较高，出售数据存瑕疵

财务数据显现，2019年-2021年（简称“陈述期”），华道股份经营收入分别为2.35亿元、3.46亿元和3.44亿元，同期净利润分别为3,677.17万元、5,936.38万元和6,380.77万元。其间首要客户为华道股份贡献了超越半数的收入。陈述期内，公司向前五大客户合计出售占比分别为49.29%、59.67%和59.52%。

现在华道股份的众多产品首要经过下流出产商或贸易商渠道进入跨国公司的供应链系统中，比如公司的苯磺酰氯则经过雅本化学和华谊集团旗下产品进入农药巨子富美实旗下全球第一大杀虫剂“康宽”的供应链系统。华谊集团在近两年一直为华道股份第一大客户，陈述期出售占比分别为9.89%、33.57%和29.41%。

招股说明书发表，3-异色满酮是华道股份首要产品之一。2020年的出售额10219万元。招股书称，公司产品3-异色满酮也经过华谊集团进入了科迪华（Corteva）杀菌剂啶氧菌酯的供应链系统。2020年，公司向华谊集团出售3-异色满酮、苯磺酰氯11604.52万元。

首要产品出售收入状况（图片来历华道股份招股说明书）

但招股说明书一起发表，在陈述期内现已实行的合同中，华道股份与华谊集团子公司上海试四赫维化工有限公司签署3-异色满酮出售合同，其间一份期限为2021年1月4日至2021年12月31日，金额2亿元，现已实行结束。

已实行的合同状况（图片来历华道股份招股说明书）

如按招股说明书发表的数据来看，华道股份在2020年向上海试四赫维化工有限公司出售3-异色满酮的金额，远超公司当年该产品全部出售额，该数据是否存在疏忽亦或造假的情形？

对此，华道股份回复表明，2020年公司向华谊集团（上海试四赫维化工有限公司及集团部属其他子公司）出售3-异色满酮、苯磺酰氯11604.52万元，其间包含两项产品的出售额，也并不都出售给上海试四赫维公司。公司向上海试四赫维化工有限公司出售3-异色满酮的金额未超公司当年3-异色满酮全部出售额。

首要供货商因环保问题屡遭行政处分

招股说明书发表，华道股份在2017年现已开端为科迪华旗下农药杀菌剂啶氧菌酯供给核心质料3-异色满酮。因为3-异色满酮的出产触及到通氯和氰化工序，具有一定的工艺危险性，且随着江苏省环保、安全方针趋严，当地监管部门对此类产品的批复较为严厉。根据上述原因，公司于2016年开端与常州市登冠化工有限公司（简称“常州登冠”）协作出产3-异色满酮。

2018年，因为常州当地政府环保方针等方面的原因，要求团体搬家辖区内化工企业。因而，常州登冠的实践操控人高小兵收买了宁夏思科达生物科技有限公司（简称“宁夏思科达”）作为与华道股份协作产品3-异色满酮的代替工厂。经过建设及技术改造，宁夏思科达于2019年11月开端进入试出产阶段。2018年6月18日，华道股份与宁夏思科达签定《协作协议书》，双方约定针对3-异色满酮进行长期协作出产。

但据宁夏思科达工商信息显现，高小兵收买该公司的日期是2018年11月，晚于该公司与华道股份签署《协作协议书》的日期。

宁夏思科达投资人改变信息（图片来历天眼查官网）

另据揭露材料显现，宁夏思科达在2019年因违反了《中华人民共和国水污染防治法》第三十九条第一款“制止利用渗井、渗坑、裂隙、岩洞，私设暗管，篡改、假造监测数据，或许不正常运行水污染防治设备等逃避监管的方法排放水污染物”和《中华人民共和国大气污染防治法》第四十五条第一款“产生含挥发性有机物废气的出产和服务活动，应当在密闭空间或许设备中进行，并依照规则装置、使用污染防治设备；无法密闭的，应当采纳办法减少废气排放”的规则。被处分33万元。2021年再次因污染环境被当地环保部门处分51万元。

作为华道股份的首要供货商，宁夏思科达屡次环保不达标而遭受处分，是否对华道股份3-异色满酮的出产形成影响？

宁夏思科达遭行政处分信息（图片来历天眼查官网）

华道股份回复称，宁夏思科达的揭露收买信息晚于与协议签定日期可能为工商改变手续导致的信息滞后。关于环保处分问题，宁夏思科达活跃整改，新购置装置了相关设备，并加强内部管控、完善环评手续等办法，现已过环保局整改检验。此外，宁夏思科达亦建立健全了一系列管理准则并严厉执行。2019年至今，宁夏思科达不存在其他违法违规行为，也无出产安全事故产生记录，因而不会对公司3-异色满酮的出产形成影响。

陈述期内存在屡次大额转贷

招股说明书发表，华道股份在陈述期内存在与相关供货商签定大额采购合同，将公司的银行借款资金先支交给相关供货商，之后供货商短时间内将相关资金转回至发行人账户的状况。

2018年-2020年，华道股份转贷触及的贷款金额累计2.7亿元，其间2018年转贷1.69亿元，而公司2018年经营本钱为1.29亿元，经营收入为1.84亿元，转贷金额比当年经营本钱还高。

对此，华道股份表明，因为业务需求，公司有短期的大额资金需求，公司已于2020年清偿结束上述触及转贷行为的银行借款，之后未再产生转贷行为。公司现在有严厉的《资金管理准则》，严厉依照相关准则要求实行相关内部操控准则。