推动监管科技创新 提升监管效能

    30年砥砺发展，郑商所积极运用科技力量，以推动监察系统迭代升级为重要手段，不断提升市场监管效能，维护市场公平交易秩序。郑商所监察系统先后经历了起步创建、自主发展阶段，现已步入智能化建设阶段。

　　凝聚监管经验，高标准创建监察系统

　　2005年，郑商所立足监管实践，悉心设计功能模块，开发上线实时监控、统计分析、风险预警、交易管理等子系统，形成第一代监察系统。

　　创建之初，郑商所监察系统就建立了相对完善的功能体系。实时监控系统能够对基础实时交易数据分类呈现，通过高亮显示、排序、筛选等方式帮助监控人员快速定位和分析交易情况。统计分析系统实现了对当日和历史交易数据的多维度查询和图形展示。风险预警系统已开始对风险特征进行量化探索。交易管理系统则实现了交易权限、强行平仓、强制减仓、套期保值额度管理等多项功能。第一代监察系统的建立，凝聚了历史监管经验，实现了监控、风控、数据分析及交易管理等业务效率的全面提升。

　　丰富监察功能，提升自动化水平

　　2008年起，郑商所着手建立第二代监察系统。第二代监察系统着眼提升系统自动化水平，先后上线自动化强平、强减、异常交易及异常波动实时预警等功能，提升交易管理和查处异常及违规交易行为效率。例如，系统实现了对异常交易行为的实时监测和报警，并能够对市场价格、成交、持仓、资金等异常波动进行预警，监控人员可以根据预警信息，进一步对时间段内客户的交易持仓进行深入排查，并对发现的违规交易线索依规进行调查和处理。

　　第二代监察系统还逐步上线市场交易特征类、违法违规类统计分析指标，实现动态保证金每日测算，建立完善持续监测指标体系，强化交易行为分析，增强风险监测识别能力。

　　创新应用新技术，迈入智能化阶段

　　2018年起，郑商所大力推进基于大数据技术的新一代监察系统建设。该系统处理速度快、可扩展性强、自动化程度高，包括监控监测、风险预警、数据统计、线索处理、智能分析等多个子系统。2020年上半年，新一代监察系统顺利上线。系统上线后，郑商所数据分析能力显著增强，市场监管效率大幅提升。

　　大数据平台是科技应用创新的基础。2018年8月，证监会发布《中国证监会监管科技总体建设方案》，为证券期货业监管科技建设工作提供顶层指导。2017—2019年，郑商所建成分布式大数据平台，该平台运算及扩展能力强，数据处理速度至少达到传统数据库的5—10倍，支持运用人工智能技术开发智能化应用。据了解，郑商所将持续扩大大数据平台规模，逐步完成多集群化服务、灾备化资源保障以及大规模并行处理架构数据库集群建设，进一步提升大数据平台计算及存储能力。

　　基于大数据平台，郑商所先后开发了多维度画像、关联账户分析、内幕交易分析识别等一系列智能化监管应用。智能化应用不仅能够从海量数据中自动识别异常交易及关联账户线索，而且支持多维度评估市场风险状况，刻画合约运行以及客户交易特征。例如，多维度画像分析子系统从海量历史交易行为数据中提炼出最显著特征，根据标签模型对客户、合约及品种进行精准刻画，帮助监管人员快速把握投资者特征。关联账户分析子系统深度挖掘客户间可能存在的关联关系，并使用知识图谱技术结合交易信息、开户信息等进行可视化展示，大幅提高客户交易行为和关联账户排查效率。据了解，2019年以来（截至2020年9月底），郑商所共处理异常交易及违规交易线索655起，对涉案的47个自然人客户及8个法人客户给予警告、暂停开仓、公开谴责等纪律处分；共认定实际控制关系账户1710组。

　　拓展科技应用领域，推进数字化转型

　　据期货日报记者了解，为进一步提升监管效能和服务品质，郑商所正在积极推进数字化转型。目前，郑商所已全面开展金融科技规划咨询项目，推进金融科技应用及数据治理建设。通过整合数字资产，逐步将大数据、人工智能等新技术应用于更多市场监管及服务场景，向科技要发展动力，向科技要监管效率，向科技要服务品质。