周期股上涨的逻辑是通胀 操盘工作室（财经纪实小说）
近期，券商密集召开中期或夏季策略峰会，掀起同台竞技小高潮。5月10日至16日，国信证券、开源证券、信达证券等10余家券商扎堆举办策略峰会或上市公司交流活动，且上海成为办会的热门首选地。5月中下旬至6月初，还会有中银证券、东兴证券等一批券商策略会集中召开。
今年的中期策略峰会，多数券商聚焦市场及行业关注的热门话题，如中美关系、碳中和、芯片、医美、新能源汽车等领域。其中，“碳中和”牢牢占据C位，成为今年各家策略会关注度较高的议题。据媒体不完全统计，已有信达证券、中泰证券、方正证券、华创证券、国信证券、长江证券、浙商证券、华安证券、西部证券、开源证券等10家券商举办中期或夏季策略会。另外，还有华泰证券、东北证券等2家券商举办两场上市公司的交流活动。
“那今天是不是选一个资源股作为短线票？”劳七桃在边上插话。
“所谓策略会，如果方向都一致，其实就没有策略了。”高智开玩笑道。作为卖方研究机构的常规动作，券商举办中期策略会，不但展现上市公司及投资者之间的联动能力，也透露出诸多宏观趋势研判及下半年投资风向标。已召开策略会的多家券商确实带来了最新的投研观点。在刚刚结束的国信证券策略会上，国信证券经济研究所首席策略分析师燕翔表示，对比海外成熟市场，A股未来走出长牛慢牛的条件已经开始具备。2021年基本面重要性远大于流动性，判断二季度后A股市场会有年内第二波主升浪行情；在开源证券中期策略会上，针对近期市场热议的中小市值是否被“抛弃”的讨论，开源证券总裁助理兼研究所所长孙金钜指出，从卖方分析师的视角，中小市值公司不是被“抛弃”，而是在回归中小盘研究的常态。中小盘研究的精髓就是运用策略思维去选股，即从众多上市股票中寻找合适标的，框定一个股票池，再根据公司研究和行业研究框架，挑选出个股。从方法论来讲，研究哪家公司比怎么研究一家公司更重要，中小市值研究的任务就是如何在海量的公司中找到值得研究的标的。
“我已经买好了，此股股性较活，几乎每天都会脉冲一下。”华风说。今天午后，周期股大幅拉升，他盘中就有了获利。
“周期股上涨的逻辑是通胀，票子发那么多，资源股不涨没有道理。”华风很淡然地回答。
明日仓位：80%
“周期股今天果然像你说的那样又起来了。”看见昨天被杀得丢盔弃甲的资源股今天节节攀升，娇娇笑着对华风说。
